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        3. 「股票配资」国泰上证180金融交易型开放式指数证券投资基金

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          • 来源:股票配资

          国泰上证180金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金2019年第2季度报告查看PDF原文

          国泰上证180金融交易型开放式指数证券投资基金联接基

          2019年第2季度报告

          2019年6月30日

          基金管理人:国泰基金管理有限公司

          基金托管人:中国银行股份有限公司

          报告送出日期:二〇一九年七月十八日

          §1 重要提示

          基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

          基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同约定,于2019年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

          基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

          基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

          本报告中财务资料未经审计。

          本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。

          §2 基金产品概况

          2.1基金产品概况

          基金简称 国泰上证180金融ETF联接

          基金主代码 020021

          交易代码 020021

          基金运作方式 契约型开放式

          基金合同生效日 2011年3月31日

          报告期末基金份额总额 1,354,670,212.63份

          投资目标 通过投资于目标ETF,紧密跟踪业绩比较基准,追

          求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。

          投资策略 1、资产配置策略

          为实现投资目标,本基金将以不低于基金资产净值

          90%的资产投资于目标ETF。其余资产可投资于标的

          指数成份股、备选成份股、非标的指数成份股、新

          股、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工

          具,其目的是为了使本基金在应付申购赎回的前提

          下,更好地跟踪标的指数。

          在正常市场情况下,本基金力争净值增长率与业绩

          比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过

          0.3%,年跟踪误差不超过4%。如因指数编制规则调

          整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上

          述范围,基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离

          度、跟踪误差进一步扩大。

          2、目标ETF投资策略

          (1)投资组合的构建

          基金合同生效后,在建仓期内本基金将主要按照标

          的指数成份股的基准权重构建股票组合,在目标

          ETF开放申购赎回后将股票组合换购成目标ETF份

          额,使本基金投资于目标ETF的比例不少于基金资

          产净值的90%。

          (2)投资组合的投资方式

          本基金投资目标ETF的两种方式如下:

          1)申购和赎回:目标ETF开放申购赎回后,以股

          票组合进行申购赎回。

          2)二级市场方式:目标ETF上市交易后,在二级

          市场进行目标ETF基金份额的交易。本基金在二级

          市场上买卖目标ETF基金份额是出于追求基金充分

          投资、降低跟踪误差的目的。在目标ETF暂停申购

          赎回、本基金投资目标ETF受到最小申购赎回单位

          限制的情况下,本基金可在二级市场买卖目标ETF。

          本基金在二级市场的ETF份额投资将不以套利为目

          的。

          本基金可以通过申购赎回代理券商以成份股实物

          形式申购及赎回目标ETF基金份额,也可以在二级

          市场上买卖目标ETF基金份额。本基金将根据开放

          日申购赎回情况、综合考虑流动性、成本、效率等

          因素,决定目标ETF的投资方式。通常情况下,本

          基金以申购和赎回为主:当收到净申购时,本基金

          构建股票组合、申购目标ETF;当收到净赎回时,

          本基金赎回目标ETF、卖出股票组合。对于股票停

          牌或其他原因导致基金投资组合中出现的剩余成

          份股,本基金将选择作为后续实物申购目标ETF的

          基础证券或者择机在二级市场卖出。

          3、成份股、备选成份股投资策略

          本基金对成份股、备选成份股的投资目的是为准备

          构建股票组合以申购目标ETF。因此对可投资于成

          份股、备选成份股的资金头寸,主要采取完全复制

          法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构

          建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其

          权重的变动而进行相应调整。但在因特殊情况(如

          流动性不足等)导致无法获得足够数量的股票时,

          基金管理人将搭配使用其他合理方法进行适当的

          替代。

          4、债券投资策略

          债券投资的目的是保证基金资产流动性,有效利用

          基金资产,提高基金资产的投资收益。

          通过对收益率、流动性、信用风险和风险溢价等因

          素的综合评估,合理分配固定收益类证券组合中投

          资于国债、金融债、短期金融工具等产品的比例。

          并灵活地采用收益率曲线方法、市场和品种选择方

          法等以组建一个有效的固定收益类证券组合。力求

          这些有效的固定收益类证券组合,在一定的风险度

          下能提供最大的预期收益,或者在确定收益率上承

          担最小的风险。

          业绩比较基准 上证180金融股指数收益率×95%+银行活期存款

          利率(税后)×5%

          风险收益特征 本基金属股票基金,风险与收益高于混合基金、债

          券基金与货币市场基金。本基金为指数型基金,主

          要采用完全复制法跟踪标的指数的表现,具有与标

          的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风

          险收益特征。

          基金管理人 国泰基金管理有限公司

          基金托管人 中国银行股份有限公司

          2.1.1目标基金基本情况

          基金名称 上证180金融交易型开放式指数证券投资基金

          基金主代码 510230

          基金运作方式 交易型开放式

          基金合同生效日 2011年3月31日

          基金份额上市的证券交 上海证券交易所

          易所

          上市日期 2011年5月23日

          基金管理人名称 国泰基金管理有限公司

          基金托管人名称 中国银行股份有限公司

          2.1.2目标基金产品说明

          投资目标 紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小

          化。

          1、股票投资策略本基金主要采取完全复制法,即按

          投资策略 照标的指数成份股组成及其权重构建股票投资组合,

          并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应

          的调整。但因特殊情况(如成份股长期停牌、成份股

          发生变更、成份股权重由于自由流通量发生变化、成

          份股公司行为、市场流动性不足等)导致本基金管理

          人无法按照标的指数构成及权重进行同步调整时,基

          金管理人将对投资组合进行优化,尽量降低跟踪误

          差。在正常市场情况下,本基金的风险控制目标是

          追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%,年跟踪

          误差不超过2%。如因标的指数编制规则调整或其他

          因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围,基金

          管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进

          一步扩大。2、债券投资策略基于流动性管理的需

          要,本基金可以投资于到期日在一年期以内的政府债

          券、央行票据和金融债,债券投资的目的是保证基金

          资产流动性并提高基金资产的投资收益。

          业绩比较基准 上证180金融股指数

          本基金属股票基金,风险与收益高于混合基金、债券

          基金与货币市场基金。本基金为指数型基金,主要采

          风险收益特征 用完全复制法跟踪标的指数的表现,具有与标的指

          数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益

          特征。

          §3 主要财务指标和基金净值表现

          3.1主要财务指标

          单位:人民币元

          主要财务指标 报告期(2019年4月1日-2019年6月30日)

          1.本期已实现收益 72,285,205.70

          2.本期利润 27,875,013.63

          3.加权平均基金份额本期利润 0.0210

          4.期末基金资产净值 1,615,849,150.50

          5.期末基金份额净值 1.1928